He aquí por Qué las Tasas de Interés de Cryptocurrencies Podría Ser un cambio de Juego
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Crédito: Shutterstock
Christine Kim
He aquí por Qué las Tasas de Interés de Cryptocurrencies Podría Ser un cambio de Juego
El préstamo de cryptocurrencies se está convirtiendo en un importante sub-sector de crypto finanzas, que puede terminar la formación de cómo los activos se valoran a sí mismos y a buen precio en los mercados.
Mientras que todavía en su infancia, el crecimiento de crypto plataformas de préstamos ha dado nacimiento a un nuevo tipo de medición de métricas: las tasas de interés, que tiene el potencial de atraer a nuevos inversores, mientras que fomenta el movimiento de crypto capital de almacenamiento y en los mercados.
En los tradicionales mercados financieros, las tasas de interés de revelar información importante acerca de la salud de la economía y constituyen la base de casi todos los activos de modelos de valoración. Ya sea para el cálculo de la rentabilidad esperada o el presente y el futuro valor de mercado, la tasa de interés es una variable clave basado en el crédito y el préstamo de los activos.
Cuando los individuos o las empresas quieren sacar un préstamo, que normalmente se compromete a pagar un porcentaje de la cantidad original prestado de nuevo a la entidad crediticia en la parte superior de la cantidad principal. Esto es lo que se llama la tasa de interés.
Las tasas de interés para cryptocurrencies incentivar a los usuarios a prestar sus cripto activos, ya que los usuarios pueden obtener un mayor retorno de la prestación de los activos que se pueden almacenar en una cartera personal o dispositivo. Las tasas para los préstamos cryptocurrencies, junto con la fuerte demanda de préstamos sería libre previamente de inactividad de los saldos de capital para la inversión, el comercio y la generación de nueva actividad en el mercado.
Para todos los beneficios a los inversores y la actividad del mercado de crecimiento que un activo préstamos y el endeudamiento del sector generaría para el cryptocurrency de la industria, el sector se encuentra todavía en las primeras etapas de desarrollo. Menos del 0,01 por ciento de la capitalización total del mercado de crypto se desplegó en el tercer trimestre de 2019 ofreciendo como garantía para préstamos, según las cifras por Credmark y Messari. A los casi $1.5 mil millones en el volumen de comercio se genera a diario, sólo $16 millones se generaron en crypto de interés de los préstamos en el tercer trimestre del año pasado, según los datos más recientes de Credmark.
Otros signos de que el sector de la inmadurez además de bajo volumen son de alto interés la tasa de variación y volatilidad.
La tasa de interés de la varianza
Interés en crypto depósitos pueden variar hasta en cuatro puntos porcentuales, dependiendo de la plataforma de crédito. Esta variación existe en gran parte debido a la diferencia en los modelos de negocio entre los prestamistas.
Los proveedores de servicios tales como Nexo pedir prestado cryptocurrencies principalmente con clientes minoristas y a prestar en la fiat. Otros, como el Génesis, servicio de grandes clientes institucionales y el proceso de los préstamos en cualquiera de las crypto o fiat. Descentralizado de finanzas (DeFi) los prestamistas, como MakerDAO facilitar la concesión de préstamos estrictamente financiado en crypto y pagados en el crypto. Cada uno de estos prestamistas incurre en costos diferentes para el procesamiento y custodying fondos. También atraen a los diferentes segmentos de clientes con diferentes expectativas de las tasas y niveles de servicio.
A lo largo del tiempo, las empresas con la insostenibilidad de las altas tasas de interés sobre los préstamos cryptocurrencies va a salir de los negocios, como otras empresas no competitivos con bajas tasas de interés que no puede atraer a los prestamistas. La dinámica natural del libre mercado aplicado a cualquier tipo de industria de malezas ineficiente de modelos de negocio y promueve estándares de la práctica a través de la competencia. Como el sector crece y se consolida, las tasas de interés son propensos a converger a niveles sostenibles.
Hasta entonces, los prestatarios y los prestamistas tienen que soportar una alta varianza de las tasas de interés, incluso dentro de una plataforma.
La volatilidad de los tipos de interés
Las tasas de interés sobre préstamos respaldados por y ganado en crypto tienden a fluctuar con frecuencia, por lo que cualquier extrapolación de valor futuro inestable. Por ejemplo, las tasas de interés sobre los depósitos de éter (ETH) pagan a los prestamistas han disminuido considerablemente desde el 1,3 por ciento para el 0,01% en DeFi plataformas de préstamos Compuesto y dYdX en 2019. Las tasas de interés para la ETH en centralizada de la plataforma de crédito Celsius también se observa una disminución de 4,5 por ciento, hasta el 2,75 por ciento en el mismo año. Esto podría ser un resultado de la baja demanda de ETH préstamos impulsado por la mala mercado de contado el rendimiento de los activos. Entre los meses de junio y diciembre, ETH precio de mercado cayó desde un máximo de us $334 a una baja de $128.
La volatilidad de los préstamos y el endeudamiento del sector de crypto no es sorprendente, dado el alto riesgo asociado con los activos subyacentes. Los datos de woobull.com muestra anual volatilidad de bitcoin (BTC), el cryptocurrency con la mayor capitalización de mercado y el volumen de comercio, es de 17 puntos porcentuales más que acciones de estados UNIDOS como de Feb. 21.
Sin embargo, la volatilidad de los precios de bitcoin ha disminuido a lo largo del tiempo a través del aumento de la demanda y la participación de los inversores. Como el número de préstamos que financian o ganado en cryptocurrency crece, la tasa de interés volatilidad también es probable que la disminución.
Rango de los activos de la varianza
No sólo las tasas que varían mucho de un proveedor a otro, también existe considerable variación en el número de activos admitidos. En general, la descentralización de plataformas de préstamos, tales como MakerDAO, Compuesto y dYdX apoyo de un abanico más amplio de cryptocurrencies de centralizado queridos, principalmente debido a las restricciones técnicas de descentralización de las finanzas de los protocolos. Estos funcionan completamente de la cadena, por lo tanto, los activos compatible con el protocolo también debe ser apoyado sobre el subyacente de blockchain de la red. Esto limita el número de opciones para una plataforma de crédito a sólo CEI-20 tokens si la plataforma está construida sobre etereum, por ejemplo.
Con la nueva infraestructura que facilite el blockchain la interoperabilidad y la perfecta transferencia de activos de las diferentes cadenas, DeFi plataformas de préstamos podría, eventualmente, de apoyo como muchos cryptocurrencies centralizadas queridos. DeFi prestamistas Compuesto y Nuo ya son compatibles con los préstamos envuelto bitcoin (WBTC) tokens, que son representaciones virtuales de bitcoin en etereum. Proyectos como el Pez y el Cosmos son una construcción activa de la funcionalidad para apoyar instantánea, transferencia de todos los activos entre blockchains.
Tales tecnologías para apoyar inter-blockchain actividad son propensos a allanar el camino para una mayor activo de la diversidad en el descentralizado plataformas de préstamos y ayudar a reducir el rango de los activos de la varianza entre cryptocurrency los prestamistas. Sin una gran variación entre los prestamistas, hay una mayor oportunidad para la competencia sobre la base de los términos del préstamo y las condiciones en vez de el número de admitidos cryptocurrencies. Esto va a impulsar la convergencia de las tasas de interés variable, así como solidificar los estándares de la práctica empresarial.
En la actualidad, el cryptocurrency préstamos al sector es inmaduro, con la variable y la volatilidad de las tasas de interés a través de plataformas así como entre los diferentes conjuntos de admitidos activos. Sin embargo, el sector se está desarrollando y creciendo rápidamente. En la más reciente Credmark informe, la cantidad total de crypto prestado por los usuarios de crypto plataformas de préstamos aumentó en un 23 por ciento a $900 millones en el tercer trimestre de 2019. Los intereses generados por estos préstamos aumentó un 24 por ciento a partir de $12 millones a us $16 millones en el mismo período de tiempo.
A través de aumento de la competencia, la demanda de los consumidores y la innovación tecnológica, las tasas de interés variable en cryptocurrency préstamos tienen el potencial para converger. Como fundamental métrica de valoración en los tradicionales mercados financieros, industrywide las tasas de interés sería cambiar el juego para el cryptocurrency de la industria.
Las tasas de interés presentan una amplia audiencia de los inversores no están familiarizados con crypto con un atractivo y sencillo de métricas para evaluar los activos digitales de la clase. Además, las tasas de interés también alentar el movimiento de capital ocioso lejos de almacenamiento personal en uso para la generación de más actividad en el mercado.
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